OLTHΟΛΘΒιομηχανία · Υποδομές & παραχωρήσεις · ΧΑ

Thessaloniki Port (ΟΛΘ)

39,50€

+0,50(+1,28%)

Κλείσιμο 10/11/2026 · τιμή τέλους ημέρας, όχι σε πραγματικό χρόνο

Η μετοχή Thessaloniki Port (ΟΛΘ) (OLTH) έκλεισε στα 39,50 € στις 10/11/2026, +1,28% στη συνεδρίαση, με 2,5× τον μέσο όγκο 10 ημερών. Κεφαλαιοποίηση 398,2 εκ. €, P/E 12,7, μερισματική απόδοση 5,57%.

Η άποψή μου

Ιδιωτικό · ο MENTOR το λαμβάνει υπόψη

Ειδοποιήσεις

+0,8%6Μ

10/11/2026Κλείσιμο 39,50+1,28%Όγκος 1,3χιλ.+0,8% από την αρχή

Στο γράφημα · 6 μήνες7 Μαΐ – 10 Νοε 2026

OLTH +0,8% (39,20€ → 39,50€) · Γενικός Δείκτης —

Η μεγαλύτερη πτώση μέσα στο διάστημα: −7,3% (29 Ιουν → 17 Ιουλ 2026)

Σύρε πάνω στο γράφημα για να μετρήσεις όποιο διάστημα θέλειςΣύρε το δάχτυλο οριζόντια πάνω στο γράφημα για να μετρήσεις

Βασικοί δείκτες

12μηνο έως Ιουν 2026, εκτός αν γράφεται αλλιώς

Προφίλ

Στο κλείσιμο 10 Νοε

Κεφαλαιοποίηση
Αξία επιχείρησης (EV)Ιουν 2026εκτ.
Μετοχές σε κυκλοφορίαΙουν 2026
Έσοδα12μηνο έως Ιουν 2026
Εργαζόμενοι
Ελεύθερη διασπορά
Συναλλαγές ανά ημέρα, μ.ο. 3μήνου

Αποτίμηση

12μηνο έως Ιουν 2026

P/E
P/B
EV/Πωλήσειςεκτ.
EV/EBITDAεκτ.
P/FCF
Μερισματική απόδοση

Περιθώρια

12μηνο έως Ιουν 2026

Μικτό
EBITDA
Λειτουργικό (EBIT)
Προ φόρωνχρήση 2025
Καθαρό
Ελεύθερες ταμειακές ροές

Καθαρό περιθώριο = τα κέρδη των μετόχων ÷ τα έσοδα του ομίλου.

Αποδόσεις κεφαλαίων

12μηνο έως Ιουν 2026

ROE
ROCE
ROICεκτ.
ROAχρήση 2025
ROE, μέσος όρος 5ετίας2021–25
Φόρος ως % των κερδώνχρήση 2025

Χρηματοοικονομική θέση

Ιουν 2026

Ταμειακά διαθέσιμαΔεκ 2025
Καθαρός δανεισμός
Καθ. δανεισμός ÷ EBITDA
Κάλυψη τόκων12μηνο έως Ιουν 2026: —

Ανάπτυξη

Έσοδα, τελευταία χρήσηχρήση 2025
Έσοδα, τελευταίο εξάμηνοΑ΄ εξάμηνο 2026
EPS, τελευταία χρήσηχρήση 2025
EPS, τελευταίο εξάμηνοΑ΄ εξάμηνο 2026
Έσοδα, 3 χρόνια2022–25, ανά έτος
EPS, 3 χρόνια2022–25, ανά έτος
Μετοχές, 3 χρόνια2022–25

Μερίσματα

χρήση 2025

Απόδοση 12μήνου
Ανά μετοχή
Ποσοστό διανομής
Κάλυψη από ελεύθερες ροές
Χρήσεις με διανομή, από 52021–25

Συναλλαγές και ρίσκο

Από τις τιμές κλεισίματος, με επανεπένδυση μερισμάτων

Συνολική απόδοση, 1 έτος: +23,6%
3 χρόνια, ανά έτος: +26,1%
5 χρόνια, ανά έτος: +15,6%
10 χρόνια, ανά έτος: +12,9%
Μεταβλητότητα, 1 έτος: 21,8%
Beta ως προς τον Γενικό Δείκτη: 0,41×
Μεγαλύτερη πτώση, 1 έτος / 5: −13,6% / −18,4%
Εύρος 52 εβδομάδων: 33,60€–41,30€

εκτ.υπολογισμός δικός μαςθέλει προσοχή: πάτα για να δεις γιατί

Από πού έρχονται: οι οικονομικές εκθέσεις της εταιρείας, ελεγμένες από εμάς · οι ετήσιες καταστάσεις σε μορφή ESEF · οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων στο Χρηματιστήριο · οι δικές μας τιμές κλεισίματος. Δεν κρατάμε προβλέψεις ή τιμές-στόχους.

Διαγράμματα αποτελεσμάτων

Από τα στοιχεία που κρατάμε: πρώτα ο ελεγμένος φάκελος, μετά οι ετήσιες καταστάσεις ESEF και οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων

Φορτώνουν τα διαγράμματα…

Αποτίμηση

σε σύγκριση με PPA

Μέγεθος	OLTH	PPA
P/E	12,7	15,4
P/B	2,0	2,3
P/S	3,6	4,6
EV/EBITDAκαταθέσεις	5,7	10,0
Μερ. απόδοση	5,6%	4,4%
Διανομή κερδών	71,9%	55,0%
Μικτό περιθώριο	46,2%	—
Λειτουργικό περιθώριο	35,7%	40,0%
Καθαρό περιθώριο	28,0%	29,7%
ROE	15,5%	15,2%
Αύξηση εσόδων (τελευταία χρήση)	6,7%	8,6%
Καθαρός δανεισμός	−115,6εκ. €	56,4εκ. €

Στοιχεία Twelve Data · τελευταίο τρίμηνο 30/06/2026

Παρόμοιες: Λιμάνια

EV/EBITDAΗμέρα

Piraeus Port (OLP)PPA10,0+1,3%

Thessaloniki Port (OLTH)OLTH5,7+1,3%

συναφής

GEK TernaGEKTERNA15,3+3,0%

Athens International AirportAIA11,4+0,3%

Δεν συγκρίνονται: SBLK, SB (ξηρό φορτίο)

Σύγκρινε αναλυτικά

Η εταιρεία

Σύνταξη με AI

Η ΟΛΘ Α.Ε. εκμεταλλεύεται το λιμάνι της Θεσσαλονίκης με σύμβαση παραχώρησης από το Δημόσιο έως τις 27 Ιουνίου 2051. Διαχειρίζεται εμπορευματοκιβώτια, συμβατικό φορτίο, κρουαζιέρα και ακτοπλοΐα, εκμεταλλεύεται χώρους και παρέχει συνδυασμένες μεταφορές προς τα Βαλκάνια. Ελέγχεται κατά 67% από τη SEGT Ltd, με τελικό ελέγχοντα τον Νίκο Σαββίδη.

Πώς βγάζει χρήματαH1 2026 · βάση: έσοδα

Σταθμός Εμπορευματοκιβωτίων⁶75,1%
Σταθμός Συμβατικού Φορτίου⁶18,9%
Εκμετάλλευση χώρων⁶4,6%
Κρουαζιέρα και επιβατική κίνηση⁶1,2%
Συνδυασμένες μεταφορές⁶0,1%

Είναι

Παραχωρησιούχος του λιμένα Θεσσαλονίκης έως τις 27.06.2051, με ετήσιο αντάλλαγμα 3,5% των ενοποιημένων εσόδων προς το Δημόσιο και υποχρέωση επιστροφής των παραχωρηθέντων στη λήξη.¹
Ελεγχόμενη εταιρεία: 67,00% η SEGT Ltd, 5,91% η Belterra Investments, 7,27% το ΕΕΣΥΠ και 19,82% το επενδυτικό κοινό.⁶

Δεν είναι

Δεν είναι ναυτιλιακή: δεν διαθέτει πλοία και δεν έχει έσοδα από ναύλους — όλα τα έσοδα προέρχονται από λιμενικές υπηρεσίες εντός ενός λιμένα.¹
Δεν είναι πλέον κρατική: το Δημόσιο πούλησε τον έλεγχο το 2018 και διατηρεί μόνο 7,27% μέσω ΕΕΣΥΠ.^1,6
Χωρίς τραπεζικά ή ομολογιακά δάνεια: 115,6 εκατ. ευρώ σε μετρητά και προθεσμιακές καταθέσεις στις 30.06.2026 (υπολογισμός) έναντι 46,0 εκατ. ευρώ υποχρεώσεων μισθώσεων· εξετάζεται μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση έως 140 εκατ. ευρώ.^6,2

Σημαντικές εξελίξειςΌλα τα εταιρικά γεγονότα →

09/2026Α' εξάμηνο 2026: έσοδα 58,0 εκατ. ευρώ (+8,9%), EBITDA 26,1 εκατ. και καθαρά κέρδη 16,5 εκατ.^6,7
09/2026Συμφωνία με τη συνδεδεμένη UVALONE LTD για ανάπτυξη, αποκατάσταση και εκμετάλλευση χώρων εντός του λιμένα, με εγγυητές τις DIMERA και Belterra.⁶
07/2026Η ΕΑΔΗΣΥ ακύρωσε τη ματαίωση του διαγωνισμού για το 67% του ΟΛΒ· το Υπερταμείο προσέφυγε στο ΣτΕ, με συζήτηση στις 3 Νοεμβρίου 2026.^5,6
07/2026Τοποθετήθηκε ο πρώτος από τους 21 κεσόνες της επέκτασης του Προβλήτα 6.⁸
05/2026Η Γενική Συνέλευση ενέκρινε μέρισμα 2,20 ευρώ ανά μετοχή για τη χρήση 2025.^3,4
11/2025Υπογραφή σύμβασης επέκτασης του Προβλήτα 6 με την κοινοπραξία METKA–TEKAL, έναντι 195,6 εκατ. ευρώ πλέον ΦΠΑ και σε 40 μήνες.¹

Βασικά μεγέθη

Διακίνηση εμπορευματοκιβωτίων 331,220 TEU H1 2026⁶
Διακίνηση συμβατικού φορτίου 1.32m t H1 2026⁶
Περιθώριο EBITDA 45.0% H1 2026⁶
Έσοδα ανά κίνηση εμπορευματοκιβωτίου €221.19 H1 2026⁶
Υποχρεωτικές επενδύσεις έως σήμερα €28.7m H1 2026⁶

Χρήσιμα στοιχεία

Η παραχώρηση λήγει στις 27 Ιουνίου 2051 και τα παραχωρηθέντα επιστρέφουν στο Δημόσιο.¹
Τρεις πελάτες, καθένας πάνω από το 10%, αντιστοιχούσαν συνολικά στο 38,52% των εσόδων του α' εξαμήνου 2026.⁶
Υποχρεωτικές επενδύσεις 180 εκατ. ευρώ έως τις 22.03.2030, με περίπου 28,7 εκατ. υλοποιημένα.^1,6
Μέρισμα χρήσης 2025: 2,20 ευρώ ανά μετοχή, καταβλήθηκε από τις 20 Μαΐου 2026.^4,6
Εξετάζονται προτάσεις για μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση έως 140 εκατ. ευρώ· δεν υπάρχει δανεισμός.⁶

Πηγές

1.Annual report 2025ThPA · 15/04/2026επίσημη
2.Analyst Day 2026 deckThPA · 21/04/2026επίσημη
3.AGM decisions 2026ThPA · 12/05/2026επίσημη
4.FY2025 dividend noticeThPA · 12/05/2026επίσημη
5.Volos updateThPA · 31/07/2026επίσημη
6.H1 2026 interimThPA · 25/09/2026επίσημη
7.H1 2026 resultsThPA · 25/09/2026επίσημη
8.First Pier 6 caissonThPA · 10/07/2026επίσημη

Σύνταξη με AI από τις πηγές που αναφέρονται · 23/10/2026 · έκδοση 7 · ✓ ελέγχθηκε από ανεξάρτητο δεύτερο μοντέλοThessaloniki Port Authority S.A.Ιστότοπος ↗

MENTORΡώτα τον MENTOR για τη μετοχή Thessaloniki Port (ΟΛΘ)Δωρεάν beta

Γιατί κινήθηκε

+1,28% με 2,5× όγκο

Νέα & γεγονότα

Τι έγινε και τι έρχεται

Σύγκριση

Δεν έχει παρόμοιες

Αποτελέσματα

Σε σύγκριση με πέρσι

Αποτίμηση

Δεν έχει παρόμοιες

Περισσότερα

Ρωτά«Τι οδήγησε την άνοδο της μετοχής Thessaloniki Port (ΟΛΘ) κατά 1,28%;»

Δεδομένα: Twelve Data · Τιμές τέλους ημέρας · Δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.